ForexSys

Линда Брэдфорд Рашке "Моральный дух трейдера"

lulu8 — Sat, 08 Jan 2011 22:16:14 GMT

Я была профессиональным трейдером в течение 23 лет и вполне уверена, что мой опыт в этом бизнесе совпадает с опытом многих, если не всех профессиональных трейдеров. Я пережила и успехи и неудачи и периоды удовлетворения и разочарования. Подобно другим, я должна была развиваться и расти по мере того, как рынки и рыночные инструменты изменялись с течением времени. Рынки постоянно заставляют меня заново подтверждать свои ценности и отражать собственную само-мотивацию, и даже после всех этих лет, я постоянно вынуждена противостоять страху и сомнениям.

К счастью, я вооружена знанием того, насколько мощным инструментом является положительное мышление, и способностью применить этот инструмент в своей ежедневной практике.

Когда рынки закрыты, я разделяю свое время поровну между подготовкой к следующему дню, исследованию рынков и работой над своим моральным духом. Часть этого включает чтение нескольких параграфов из мотивационной книги каждый вечер, изучение спортивной психологии или воздействие на физические аспекты, как то упражнения, пища и диета, которые поддерживают мою способность концентрироваться и сосредотачиваться в течение дня.

К сожалению, я не могу сказать, что была точка или момент, когда я почувствовала себя, как будто я достигла совершенства. Однако, скорее часто, чем нет, я чувствую, как будто я даже не приблизилась к достижению этой точки. Я приняла тот факт, что этот бизнес ничто иное, как непрерывный процесс, который будет начат однажды подобно многим другим предпринимаемым усилиям в жизни. Для меня, термин <трейдер> стал синонимом <образу жизни>.

Я поняла, что все, что я делаю с моим образом жизни, чтобы поддержать функцию <трейдера>, одинаково поддерживает меня саму. Большая часть этого направлена на устранение стресса, беспокойства и перегорания. Я испытала их все много раз в своей карьере, и каждый раз это отражалось на моем исполнении торговли. Мой опыт более напряженной жизни не настолько отличается от того, что испытывают многие люди - смерть, развод и налоги. Я жонглирую многими шарами сразу. Я торгую, управляю своим бизнесом, несу ответственность за десять сотрудников и одна воспитываю детей. Я принимаю на себя обязанности главы своего домашнего хозяйства, и я обслуживаю большую собственность. Кроме того, у меня есть другие интересы и хобби.

Оставайтесь в игре, побеждая стресс

Я хотела бы сказать, что я чрезвычайно рациональный человек, но это не так. Я тяну резину и откладываю вещи на потом. Однако, я стала мастером по борьбе со стрессом и беспокойством и с тем, как быть с ментальной стороной торговли. Я представляю себе, что, если я могу позаботиться об этой специфической области, то результаты будут достигаться автоматически. Это работало для меня из года в год и позволяло мне оставаться в игре.

Итак, позвольте мне поделиться некоторыми вещами из моего личного опыта, традициями и ритуалами, для того, чтобы управлять некоторыми из наиболее важных психологических аспектов торговли. Иногда трейдеры могут чувствовать себя одинокими в своем опыте - особенно, когда возникают глупые ошибки и большие потери и в течение длинных периодов низкой активности. Поверьте, я совершала каждую ошибку, описанную в учебнике, страдала в течение многих бессонных ночей и беседовала с более опытными трейдерами. Пройдя через все это, я никогда не хотела покинуть этот бизнес. Я не люблю торговать, и я не ненавижу торговлю - это всего лишь то, что я делаю. Я люблю работать.

Некоторые люди удачливы, сразу же находят свою игру, и я одна из этих людей. Я знаю стиль торговли, с которым я чувствую себя комфортно. Я никогда не буду долгосрочным игроком, следующим за трендом, и никогда не буду одной из тех, кто легко интерпретирует фундаментальные факторы или долгосрочные основные изменения тренда на макро-уровне. Я никогда не чувствовала бы себя комфортно, строго торгуя по механической системе. И я не хочу торговать методами, которые полностью зависят от моих рефлексов. Помните, что трейдер не может начать улучшать свою игру, пока он точно не определит, в какую игру он играет. На этой стадии моей карьеры, я знаю свои способности, свои сильные и слабые стороны. Я стараюсь эксплуатировать свои сильные стороны вместо того, чтобы стать кем-то, кем я никогда не буду. Это то, что вы должны стараться также развивать в себе. Знайте себя.

Позитивный настрой

Итак, знать свою игру полезно, но только знание своей игры не подразумевает, что я преуспею в этом. Есть многочисленные вещи, которые необходимо сделать вне рыночных часов, чтобы преуспеть во время торговли. Я могу пройти этапы подготовки, организации и внерыночного исследования. Но, я все-таки не думаю, что это те вещи, которые гарантируют успех. Большое значение для меня имеет тот факт, что я верю в то, что я преуспею. Я настраиваю себя каждый день на уверенность, что я преуспею, особенно в течение периодов, когда подкрадываются неизбежные сомнения. Позитивное психологическое отношение является своеобразной формой религии для меня.

Сомнение убивает успех

Если трейдер имеет позитивное отношение, то это позволяет ему верить, что, сосредотачиваясь на процессе, результаты будут достигаться сами собой. Это вовлекает элемент доверия. Иногда это походит на прыжки в воду с вышки - нырять зная, что, если мы правильно выполняем форму, то мы правильно войдем в воду и покажем красиво выполненный прыжок. Некоторым людям бывает трудно принять, что если вдруг наша форма будет выполнена не точно, то можно получить травмы при ударе об воду. Если сомнение или отрицательные мысли проникают в мою голову, когда я <ныряю с этой вышки>, то я обречена. Я имею настолько много уловок, чтобы устранить негативный само-настрой, что позитивное мышление просто стало привычкой.

Разговор с самим собой - это способ, когда мы говорим непосредственно с собой, и иногда отрицательные мысли являются слабо уловимыми. Например, если трейдер говорит самому себе, <я должен преуспеть> или <я должен сделать определенное количество долларов в этом месяце>, то этот тип размышлений автоматически создает напряжение и беспокойство. Беспокойство ведет к эмоциональному принятию решений во время торговли. Эмоции неизменно приведут к проигрышным сделкам.

Первый шаг - понимание

Устранение отрицательных мыслей - это целый процесс. Во-первых, необходимо понять, когда вы думаете отрицательно, и признать, что вы можете переориентировать свою мысленную модель. Простое перефразирование вашей мысленной модели <я должен преуспеть> в модель <я могу преуспеть> является шагом в правильном направлении. Первая фраза устанавливает требование в исполнении, в то время как вторая фраза подчеркивает уверенность в ваших способностях. Во-вторых, прервите отрицательные мысли, изменяя ваше физическое состояние. Хлопните в ладоши, сожмите пальцы или встаньте со своего стула. Третье, переориентируйте свои мысли на какой-нибудь процесс, чтобы заменить волнение, сомнение или беспокойство. <Я могу доверять себе, чтобы принимать правильные решения сегодня>, <Я могу использовать возникающие возможности в своих интересах, по мере того, как они открываются в течение торгового дня>.

Эти процессы кажутся довольно простыми, возможно даже интуитивными, но все же они, скорее всего, не настолько интуитивны, как можно бы было предположить. Позитивное мышление - это кое-что, что требует тренировки.

Сложно было бы переоценить, насколько важным было позитивное мышление в моей собственной торговой карьере. Это позволило мне преодолеть каждую неудачу, которая случалась на рынке и преобразовать ее в получение опыта. Я говорю себе, что все что ни случается, происходит по какой-нибудь причине. Поэтому, я должна найти способ преобразовать это, точно так же, как в спорте. Посмотрите на теннисного игрока, который испытывает проигрышную полосу в течение состязания и проигрывает шесть игр подряд. Ситуация выглядит довольно мрачно для зрителей. Однако, игрок умеет сделать победный рывок. А иногда его противник совершает глупые ошибки. Лучшие атлеты захватывают одну маленькую победу и преобразуют этот импульс в свою пользу. Это также случается на спортивных командных соревнованиях, вроде футбола или волейбола, где один гол обеспечивает новый взрыв импульса, который несет проигрывающую команду к победе.

Позитивная точка зрения

Торговля, в этом смысле, ничем не отличается от спорта. Преобразуйте отрицательные опыты в положительные и найдите способ учиться на них. Для каждой ошибки, которую я совершаю, я говорю себе - хорошо, что она случилась сейчас и я, таким образом, могу научиться на ней, а не произошла, когда я торговала бы большей позицией в будущем. Я благодарю рынок за привлечение моего внимания на любую из моих слабостей, так что я могу научиться и улучшить это. Если рыночные условия изменились или рыночная среда перестает благоприятствовать моей игре, я говорю себе, что мне предоставляется большая возможность, чтобы сделать исследования и найти новые методы. Все мои лучшие исследования происходили после спада.

Есть прекрасная линия между <упорной работой> и перегоранием. Я прошла трудный путь, чтобы установить границы и определить свои пределы. В прошлом я не хотела признавать, что я имею какие-либо пределы, и в результате подвергла опасности свою иммунную систему. Лучше признать, когда пришло время немного остановиться, вместо того, чтобы дождаться ухудшения здоровье или столкнуться с большими потерями в торговле.

Большинство трейдеров знает, когда они делают ошибки. Но, когда трейдер перегорит, он не способен реагировать должным образом, чтобы исправить ошибки. Как будто внутренний голос говорит - <Эта потеря, собирается стать настолько большой, что вынудит вас отдохнуть от рынков>.

Кроме физических признаков, которые могут указать на перегорание, другие признаки включают повышенную раздражительность и беспокойство, забывчивость и неспособность сконцентрироваться. Трейдер, с большей вероятностью, будет принимать больший риск, когда перегорит. Промедление, усталость, пренебрежение надлежащим выполнением подготовки перед торговлей или невнимательное отношение к текущим позициям часто являются следующей стадией. Когда кто-то перегорел, он, скорее всего, увеличит потребление кофе, воды или алкоголя. В конечном счете, перегорание может привести к мысли о <выбрасывании полотенца> - ухода из этого бизнеса вообще или хронической депрессии.

Практикуйте здравый смысл

Основная стратегия для того, чтобы избежать перегорания состоит в том, чтобы вести здоровый и сбалансированный образ жизни. Это может включать ежедневные упражнения, здоровую пищу, внешнее хобби или активность, периодический отпуск или даже взятие одного дня на выходных, чтобы съездить на природу и насладиться сменой обстановки.

Образовательные стратегии включают посещение куров или семинаров, присоединение к профессиональной организации, чтение каталогов или книг по спортивной психологии или мотивационным предметам.

Иногда изменения рабочей обстановки - что-нибудь простенькое, вроде перестановки в офисе - могут внести новизну. Наконец, очень важен некоторый вид системы поддержки - близкий друг, приятель-трейдер или кто-то еще, кому вы можете довериться. Каждый раз, когда я испытываю сложные периоды, я чувствую облегчение после доверительного обсуждения моей ситуации с другом или приятелем-трейдером. В конце концов, все мы имеем подобный опыт в том или ином случае. Потери и ошибки являются частью игры. Разговор о них с другими людьми помогает нам перемещать наши нормальные человеческие слабости на должное расстояние и позволяет нам двигаться дальше.

Три

Позвольте мне познакомить вас с тремя , которые я использую для поддержания своего морального духа и сохранения концентрации: запись отчета (record), ритуалы (rituals) и исследование (research).

Запись отчета является отправной точкой, которая ведет трейдера от уровня, когда торговля является просто <хобби> к следующей ступеньке <профессионального> статуса. В конце каждого дня, я регистрирую статистические данные, вроде диапазона рынков, объема, значения индикаторов и соотношение спроса/предложения, чтобы выбрать некоторые из них. Я делала это с первого дня, когда я начала торговать. Когда-то, я обновляла графики вручную каждую ночь, потому что не было графических программ, которыми мы пользуемся сейчас. В течение прошлых 15 лет, я регистрировала вручную цену закрытия 25 различных рынков, в дополнение к значениям импульса и некоторым другим примечаниям. Если я не регистрирую рыночные данные ночью, то я также не торгую на следующий день.

В течение дня, каждая сделка записывается наряду с номером ордера, временем и ценой исполнения, наряду с именем брокера, выполнившим ордер. Это существенно для того, чтобы урегулировать любые проблемы на следующий день и, в конечном счете, может сэкономить много времени, когда действительно возникает ошибка. Я также каждый день записываю свой доступный депозит для торговли, наряду с текущими открытыми позициями.

При использовании электронных платформ, никогда не воспринимайте как очевидное, что сделки будут правильно отражены на следующий день. Платформа, которую я использую, хранит точную регистрацию всех сделок, которые я совершаю, так что я фактически не записываю их, но вместо этого храню регистрационный файл.

По сравнению со многими другими видами бизнеса, торговля и рынки могут казаться несколько абстрактной ареной. Такие действия, как запись отчета, помогают мне чувствовать себя более продуктивной и контролирующей свой бизнес. Я не веду статистики по своей торговле - статистики по исполнению торговли, вроде соотношения выигрышных и проигрышных сделок, среднего выигрыша и среднего проигрыша. Я считаю, что это станет источником беспокойства или стресса для меня. Вместо этого, я контролирую свою кривую активов и я это делаю ежемесячно, а не ежедневно. Почему? - Иногда бывает легко перевозбудиться, глядя на полученную прибыль после большого выигрышного дня. Большие выигрыши могут оказать тот же эффект на психологическое состояние как и большие потери.

Традиции и ритуалы являются превосходным инструментом для того, чтобы устранить эмоции, особенно сомнения, страх и беспокойство. Хотя лично я не имею никаких специальных ритуалов, которыми я могла бы поделиться с вами, я считаю, что ведение записей особенно полезно для меня. Я записываю свой план торговли на следующий день после закрытия каждого дня. В течение торгового дня, я кратко записываю максимумы и минимумы колебания, по мере того, как они формируются в течение дня. Много лет назад, когда я начинала торговать в биржевом зале, я наблюдала, как многие из лучших трейдеров изображают схематически графики <крестики-нолики> или графики колебания вручную, в течение торгового дня.

Физические и умственные ритуалы - это ключ к построению как уверенности, так и последовательности. Я не смогу переоценить важность этого аспекта в моем собственном бизнесе. Это не только способность концентрироваться, но также и направление нашей концентрации. Если концентрироваться на неправильных вещах, то это приводит к отрицательному результату. Большая часть того, что я делаю в течение дня - это простое наблюдение. Но я имею очень специфические традиции и ритуалы относительно того, какие вещи и как я наблюдаю в течение дня.

Сначала, я концентрируюсь на просмотре только нескольких соотношений. Хотя я построила свою способность обрабатывать большое количество информации, у меня все равно могут <кипеть мозги> подобно любому другому. Если я стараюсь сделать слишком много или торговать на слишком многих рынках одновременно, я могу попасть в неприятную ситуацию. Я имею определенное время дня, когда я обращаю внимание на некоторые соотношения. Я имею ограниченный круг рыночных инструментов, за которыми я наблюдаю. Я имею три основных модели, за которыми я наблюдаю на валютных рынках. В этом отношении, я являюсь классическим читателем данных, ждущим своих специфических технических условий или рыночных состояний. Это и есть мои рыночные традиции. Вы можете иметь другие, которые вам подходят больше.

Вне рыночного рапорядка, есть режим личной жизни. Например, я стараюсь вставать каждое утро в одно и то же время, принимать свои пищевые добавки и есть тот же самый завтрак. Это помогает мне <входить в зону> или <быть на автопилоте> перед открытием рынков. Эти умственные и физические традиции помогают мне поддерживать мою концентрацию и препятствуют мне отвлекаться на другие вещи. Если концентрация нарушается в течение дня, то легко стать уязвимым. Я постоянно принимаю меры против внешних отвлечений и придерживаюсь философии, что если что-нибудь может быть сделано в конце дня, то нужно дождаться до тех пор.

Однако, непредвиденные вещи всегда будут случаться в течение дня с любым трейдером, вне зависимости от того как он ни старался оградить себя от <шума>. Однажды, сосед решил пересадить немного огромных деревьев перед своим домом. Гигантский экскаватор, роющий для них ямы, вытянул все телефонные кабели по соседству, включая и наш T1s. Потребовалось 24 часа, чтобы исправить повреждение. Такие вещи обязательно случаются с каждым из нас всякий раз, когда у вас открыты наибольшие позиции.

Кроме того, я полагаю, что моя запись данных в конце каждого дня будет только еще одним существенным ритуалом, чтобы помочь мне забывать о любых неблагоприятных событиях, которые произошли в течение дня, будь то нарушением телефонной линии или какими-нибудь проблемами в семье.

Третья - исследование

Исследование является неотъемлемой частью моего бизнеса, и как для трейдера, это должна стать важной частью вашего. Исследование - это процесс, который никогда не заканчивается. Я абсолютно уверена, что, если я делаю свое собственное исследование, то я всегда буду иметь преимущество перед тем, кто этого не делает.

Исследование важно, даже если трейдер уже имеет успешный метод торговли. Любой, кто был на рынках некоторое время, засвидетельствует тот факт, что рыночные соотношения могут и очень часто изменяются. Таким образом, исследование дает мне уверенность, что есть преимущество в моем подходе к торговле. Я постоянно усовершенствую свое исследование, чтобы поддерживать эту уверенность на высоком уровне. Исследование постоянно напоминает мне, что торговля является игрой вероятностей и средних значений и показывает все пути, которыми сигнал или модель могут потерпеть неудачу.

Пожалуйста помните, что исследование никогда не должно делаться, чтобы подтвердить свое предубеждение. Этот тип исследования слишком часто приводит к выводам, основанным на ограниченном количестве примеров, и обычно нарушается через какое-то время. Я придаю очень небольшую ценность результатам исследования, проведенному на меньшем, чем 200, количестве примеров.

Поощряйте себя

Каждый день, что я торгую, я постоянно напоминаю себе о том, как далеко я продвинулась. Это было бы так легко для меня, оценить отдельно мою собственную работу каждый день. Вместо этого, я выделяю области, где я продвинулась. Да, <старые собаки> должны изучить новые уловки. Я смотрю, как улучшились мои навыки в использовании электронных торговых платформ. В течение многих лет, я просто набирала номер телефона и делала заказ. Первые два года, когда мы начали использовать электронную платформу, я просто не могла прибыльно с ней работать. Мой мозг не мог принять дополнительные шаги, требуемые для размещения ордера. Единственный способ, которым я могла торговать состоял в том, что должен был быть еще кто-то в моем офисе, кто мог бы осуществлять исполнение, в то время как я называла ордера. Я чувствовала довольно глупую неспособность выполнить свои собственные ордера. Я испробовала множество различных торговых платформ прежде, чем нашла одну, с которой я чувствовала себя комфортно. Был определенный образовательный процесс, вовлеченный в понимание этого.

Держите свой мозг в игре

Торговля действительно ничем не отличается от большинства спортивных состязаний. Я только стараюсь мысленно остаться в игре. Я знаю, что мои непроизвольные ошибки уменьшаются по мере того, как моя рыночная подготовка и уровень опытности увеличивается. Я преобразовываю эмоции или расстройства в исследование или лучшую рыночную подготовку. Я знаю свою игру и работаю над устранением менее выгодных сделок. Я знаю, что концентрация на процессе приведет к тому, что результаты будут достигаться автоматически. И, наконец, независимо от того, сколько часов в неделю я буду работать - 40, 70 или 100 часов - я не буду успешна, если я не поверю в свою способность быть успешной. Позитивное мышление, объединенное с упорной работой и проверенными традициями, всегда будет одерживать победу над сомнениями, страхом, внутренним напряжением и другими негативными психологическими аспектами торговли.

Автор: Линда Брэдфорд Рашке
источник: Forex Magazine №38

Джон Боллинджер

lulu8 — Sat, 08 Jan 2011 22:13:13 GMT

На рынках все повторяется, иногда нужно только подождать какое-то время.

Когда мы в прошлый раз говорили с аналитиком и финансовым менеджером Джоном Боллинджером в конце 2000г., еще были живы дебаты в финансовом сообществе относительно того, было ли снижение, которое рынок перенес в том году, просто коррекцией или фактическим медвежьим рынком. Даже многие из достаточно храбрых, чтобы назвать медведя медведем, когда они видели это, были склонные к положительному развороту, утверждая, что рыночный разворот произошел, вероятно, двумя или тремя кварталами ранее.

Джон не делает сейчас академических наблюдений. Он берет текущий рынок, это особенно интересно, потому что он начал торговать сразу после завершения последней длительной медвежьей консолидации рынка, когда рынок готовился к бычьему движению 1980-ых.

В то время, Боллинджер говорил, долгосрочные инвесторы по существу разочаровались в фондовой бирже после долгих лет разочарования, в то время как трейдеры, которые приспособились к движениям рынка вверх и вниз, были все еще в игре и делали деньги.

Марк: Ситуация сильно изменилась с прошлого раза, когда мы разговаривали. Что трейдеры могут почерпнуть из того, что произошло с 2000г.?

Джон: Я думаю, что важно понять, что все фондовые рынки, не только американский, проходят циклы роста и консолидации. И это довольно долгосрочные циклы, о которых мы говорим.

На американском рынке цикл обычно длится 16 лет. Рост после Второй Мировой Войны, который начался в 1950г. и продолжался до 1966г., сопровождался стадией консолидации, которая продолжалась с 1966г. до 1982г. (см. диаграмму ниже). Затем была другая большая стадия роста с 1982г. до лета 1998г. Таким образом, мы сейчас четыре с половиной года находимся в стадии консолидации.

Марк: Только 16 лет и до свидания! Джон, вы только что многих повергли в депрессию.

Джон: Я не думаю, что для этого есть повод! Когда я вошел в рынок в 1980г., там не было долгосрочных инвесторов — они все в расстройстве ушли с рынка. Все еще были активными те, кого мы назвали свинг-трейдеры (торговля на колебаниях).

Определение свинг-трейдеров тогда несколько отличалось от сегодняшнего. Тогда это подразумевало немного более длительный период. Свинг-трейдеры тогда использовали дневные и недельные графики и старались захватить среднесрочные колебания, которые продолжались от 10 или 20 дней до шести месяцев или даже года. Они делали деньги и делали весьма хорошо.

Марк: Вы можете охарактеризовать, как вы чувствуете смену циклов роста и консолидации на рынке? Каковы их признаки?

Марк: В начале стадии консолидации каждый верит в принцип «покупай и держи», потому что они только что наслаждались очень долгим бычьим периодом, в течение которого очень трудно лавировать, и вы действительно хорошо сделали, если просто купили широкий спектр акций и держали их.

В конце стадии консолидации, все приверженцы «покупай и держи» были полностью разбиты. Они не сделали ни цента в течение многих лет, поэтому они ушли в другое место. В это время свинг-трейдеры являются королями рынка — единственными, кто делает любые деньги.

Выбор времени рынка, который был вообще не актуален в течение стадии роста, чрезвычайно важен во время стадии консолидации. Для технических трейдеров, это представляет великолепные возможности, потому что при этом возникают большие, среднесрочные колебания, на которых можно торговать. В этой ситуации хорошо работают классические индикаторы типа линии повышения-снижения, MACD, Скользящих средних и осцилляторов перекупленности и перепроданности.

Марк: Колебания, о которых вы говорите, являются очень большими, не так ли? Если мы посмотрим, скажем, на период 1966 – 1982гг., то рынок был, по существу, в торговом диапазоне, но это был очень широкий диапазон, и основные движения продолжались иногда больше чем год.

Джон: Да, есть огромные движения. И это означает возможность. Только используя круглые цифры, на фондовой бирже индекс Доу-Джонса достиг грубо 10.000 летом 1998г. Только считая колебание в 10% и более, фондовая биржа путешествовала на 20.000 пунктов с тех пор.

Конечно, фактически невозможно выбрать самое основание или вершину движения. Это означает, что трейдеры, старающиеся использовать в своих интересах эти колебания будут опаздывать при входе и выходе с рынка. Давайте предположим, что вы пропускаете 25%, т.е. должна произойти одна четверть ценового движения прежде, чем вы признаете, что направление рынка изменилось. Но это означает, что вы можете все еще захватывать половину движения или 10.000 из 20.000 пунктов, которые произошли за прошлые четыре с половиной года — период, в котором большинство людей потеряло деньги.

Важно понять только то, что в этом случае мы не находимся в рыночной среде «покупай и держи», мы находимся в рыночной среде свинг-трейдинга. Ключи к успеху в рыночной среде трейдера - выбор времени рынка и группы рыночных инструментов и их своевременная замена — другими словами, выбор времени рынка на макро- и на микро-уровне.

Марк: Давайте пробежимся по некоторым идеям, чтобы торговать в стадии консолидации, о которой вы сейчас говорили. Где вы предполагаете, трейдер должен начать торговать в условиях долгосрочного бычьего тренда?

Джон: В этом типе рынка, лучше всего работают относительные инструменты - те, которые позволяют вам получать информацию о том, что случилось за относительно недавний предшествующий период.

Конечно, различные трейдеры по разному оценивают «недавний предшествующий» период. Для некоторых это будет означать то, что случилось этим утром, для других, это будет означать прошлые 20 дней или прошлые шесть месяцев или год. Но преимущество относительных инструментов состоит в том, что вы можете приспособить их к вашим целям.

Полосы Боллинджера, например, обеспечивают информацию относительно того, высоки или низки цены на относительном основании. На верхней полосе цены являются высокими, а на нижней полосе - низкими. Если цена достигает верхней полосы, то вы знаете, что цены высокие и можете проанализировать другие инструменты, чтобы определить, является ли эта «высота» жизнеспособной или это потенциальный разворот для продажи.

Одна из ошибок, которую я видел – это то, что люди рассматривают Полосы Боллинджера как самый простой из возможных способов. Они автоматически думают, что верхняя полоса является сигналом продажи, а нижняя полоса сигналом покупки. Это далеко не так. Верхняя и нижняя полосы связаны с продажей и покупкой соответственно, но это не является сигналом к действию. Цена может идти по верхней полосе или спускаться по нижней полосе, и часто когда это случается, то вы получаете некоторые из самых выгодных сделок.

Но за редким исключением, Полосы Боллинджера не должны использоваться отдельно. Вы должны комбинировать их с другими инструментами, которые подтвердят надежность их показаний. Я для этой цели использую индикаторы объема.

Марк: Как вы определяете соотношение риска и прибыли?

Джон: Есть только два способа улучшить эффективность вашей работы. Сначала, вы можете увеличить число выигрышных сделок по отношению к проигрышным. Если вы прикидываете 0.5, вы можете пробовать добавить различную информацию для выбора времени и индикаторы, и так далее, чтобы повысить ваш средний уровень до приблизительно 0.6 или 0.65. Я думаю, что это будет очень хорошо, если у вас будет 65% выигрышных сделок.

Во вторых, вы можете увеличить размер ваших выигрышных сделок относительно размера проигрышных. Скажем, если ваши выигрышные сделки вдвое больше проигрышных, то это довольно хорошо. Если вы имеете 60 – 65% выигрышных сделок и они в два - три раза больше проигрышных, то вы найдете, что делаете деньги довольно быстро.

Используя подобный подход, вы можете обратиться к измерению дохода по отношению к риску. Вы рассчитываете размер выигрышной сделки против проигрышной при наличии точек входа с логическими остановками, расположенными возле уровней, которые указывают, что ваша сделка была неправильной. Вы увеличиваете число выигрышных сделок, находя правильные индикаторы и улучшая свой анализ.

Марк: Как насчет компонентов торговли, которые важны вне зависимости от направления тренда?

Джон: Я думаю, что идея смещать свою торговлю в направлении наибольшей вероятности успеха очень важна. На боковом рынке, вы получите довольно важные среднесрочные сигналы покупки около основания диапазона и сигналы продажи около вершины, которые должны диктовать направление вашей торговли. Ясно, если вы можете сместить вашу торговлю в пользу среднесрочного направления колебания рынка, вы будете идти по пути улучшения двух ключевых компонентов успеха.

Что касается временного формата то, если вы используете Полосы Боллинджера, например, вместо того, чтобы пробовать приспосабливать временной формат, изменяя периоды и ширину полос, можно начать со значений 20 и 2, которые очень хорошо работают в большинстве случаев, а затем пробовать использовать различную длину баров.

Если вы используете дневные бары и хотите перейти к более краткосрочному периоду, вы можете переключиться на часовые бары. Если вы хотите увидеть более широкую картину, попробуйте перейти к недельным барам. Это хороший способ получить представление относительно того, что происходит в различных временных форматах.

Марк: Мы можем рассмотреть некоторые из идей, которые мы обсудили, на графическом примере?

Джон: Что интересно, прямо сейчас многие инструменты сформировали интересные торговые модели.

Если вы посмотрите на график Microsoft (MSFT), то увидите довольно классическую картину (см. график ниже). Акция недавно сделал основание «W»: правая сторона W была немного ниже, чем левая сторона. Обе стороны пометили нижнюю полосу, как мы могли ожидать, и затем объем начал повышаться, когда акция начала расти от правой стороны W. Сигнал покупки поступил 2 января, в день роста.

Теперь (середина января) акция идет вдоль верхней полосы. С моей точки зрения, Microsoft вел себя идеально для среднесрочной торговли на колебаниях: Акция установила четкий, поворотный момент, который легко увидеть и затем поступило подтверждение в форме увеличения объема в направлении нового ралли.

Марк: Работая при условии, что текущий рынок может находиться в стадии консолидации в течение продолжительного периода, с какого временного масштаба вы начали бы свой анализ?

Джон: Это зависит от того, что вы пытаетесь сделать. Если вы хотите получить информацию о рыночной активности в среднесрочном периоде, я думаю, что вы можете оценить колебания от трех - шести месяцев до года — это будет моделью того, что произошло в прошлом. Недельные бары, кажется, будут соответствующим способом визуализировать эту информацию.

Когда вы переходите к более краткосрочному периоду, фактически заключая сделки по конкретным рыночным инструментам, я рекомендую дневные бары. Это мое личное мнение. Я анализировал графики в течение многих лет, и мне удобно работать в таком временном формате. Для краткосрочных трейдеров будут весьма полезны часовые графики.

Есть трейдеры, которые торгуют на еще более коротких промежутках времени, используя пятиминутные бары и тиковые графики. Но концепция остается той же самой, независимо от временного формата: зная, что происходит в долгосрочном промежутке времени, вы можете правильно скорректировать свои действия в более коротком временном периоде.

Если вы получаете хороший сигнал входа для длинной позиции, и рынок находится в восходящей волне, то это будет гораздо надежнее, чем сигнал входа для короткой позиции.

Марк: Что вы можете сказать относительно различных рынков, находящихся в синхронизации?

Джон: Я действительно верю в важность промышленных групп и секторов на фондовой бирже, особенно при боковом рынке. Это походит на гребную шлюпку: если в шлюпке четыре гребца, то одного можно сравнить с отдельной акцией, другого представить как промышленную группу, третьего как сектор, и четвертого как весь рынок.

Когда все четыре гребут веслами в одном и том же направлении, шансы успеха значительно увеличиваются. Но если два гребут в одном направлении, а другие два в противоположном направлении, они никуда не приплывут. То же самое и на рынке: если вы пытается вставать в короткую позицию по акции, находящейся в слабой группе, когда сектор и рынок достаточно сильны, шансы на успех будут не так велики.

Когда я начал в 1980г., кое-что было понятно. Во-первых, принцип «покупай и держи» не работал и не работал очень долгое время. Если вы покупали акцию и надеялись на долгосрочный тренд, вы проигрывали. Во вторых, относительная сила работала, и работала хорошо — вы могли купить сильные акции на плоском, изменчивом рынке и преуспеть.

Конечно, после 16-летнего бычьего рынка, каждый говорит, «нет, нет, выбор времени рынка ни к чему, вы, не предполагали делать это — только «покупай и держи». Но теперь мы снова вернулись к расчету времени рынка.

Марк: Вы думаете, что этот цикл будет отличаться от предыдущих циклов, подобно 1970-ым, когда многие люди вообще оставили рынок?

Джон: Этот цикл не будет отличаться кардинально. Некоторые люди оставят рынок, разочаровавшись в нем. Это - часть рыночной среды, часть развития специфического цикла.

Вы можете уже видеть, что некоторые из других механизмов начинают становиться на свое место: администрация Буша предлагает закончить двойное налогообложение дивидендов, что делает дивиденды более привлекательными. Постепенно, соотношения выплат к цене снова повысятся, и инвесторы станут более заинтересованными в инвестировании в акции, которые платят дивиденды, и через определенное время долгосрочные инвесторы, ушедшие в другие сектора рынка, снова вернутся в акции.

В конечном счете, мы будем иметь дело с этой консолидацией, и основа для следующего большого бычьего рынка будет построена. Когда он заработает, сначала будет много сомневающихся и голосующих против, а тем временем рынок продолжит расти и расти. И когда последний сомневающийся, наконец, будет убежден в росте, настанет время для следующей консолидации!

Источник: Forex Magazine №18

Линда Брэдфорд Рашке

lulu8 — Sat, 08 Jan 2011 22:04:53 GMT

Карьера Линды Брэдфорд Рашке захватила акции, опционы и фьючерсы, начиная от торговли в биржевом зале и заканчивая управлением собственной фирмой. Ее рецепт успеха после 20 лет торговли: упорная работа, подготовка и приверженность базовым правилам.

Те, кому повезло общаться с Линдой, знают, что она редкий тип: профессиональный трейдер, который может простым языком объяснить практические понятия торговли. Коллеги знают ее как одного из самых упорно работающих и наиболее посвященных представителей этого бизнеса.

Ее торговая карьера затронула акции, опционы и фьючерсы и как частного трейдера и как менеджера по доверительному управлению деньгами. Она была представлена в статьях Джека Швэгера «Новые рыночные волшебники», Сью Хереры «Женщина с Уолл-стрит» и во многих других журналах и статьях. Она также является соавтором популярной книги по краткосрочным торговым стратегиям «Быстрая торговля на Уолл-стрит».

Рашке начинала как трейдер в биржевом зале в начале 1980-ых, проведя в общем шесть лет, торгуя опционами на Тихоокеанской Фондовой бирже и Фондовой биржи Филадельфии, перед тем как успешно перейти на более высокий уровень торговли — значительное достижение, учитывая высокий процент неудач у трейдеров из биржевого зала, которые пробуют зарабатывать на жизнь за его пределами. Она начала управлять деньгами в 1993г., продолжая настойчиво торговать на своем собственном счете. Она торгует на разных рынках, но концентрируется на краткосрочной торговле фьючерсами S&P.

Рашке все еще тратит долгие часы на анализ рынков и подготовку каждый день, хотя она профессионально торговала в течение 20 лет. Она ярый сторонник ежедневных ритуалов и дисциплины, которые поддерживают ее сосредоточенной на торговле, даже если это не влияет немедленно на ее торговые решения. И она практикует простоту, избегая сложных индикаторов в пользу методов, основанных на цене, которые определяют, например, паузы или откаты в рамках трендов.

Она сделала перерыв в своей вечерней работе по анализу, чтобы обсудить вопросы, которые каждый трейдер должен знать, а также свои подходы к рынкам.

Вопрос: Вы в своей торговле придерживаетесь определенной системы или действуете по собственному усмотрению?

Линда: Я всегда, в значительной степени, действовала по собственному усмотрению. Я пришла из торговли в биржевом зале, из среды, где вы учитесь читать данные, что называется, на лету. Но я также потратила годы, проверяя торговые концепции, в большинстве со Стивом Мором из «Moore Research Center». Мы проверили миллион моделей и тенденций, и сделали большое количество разработок.

Я придумала некоторые замечательные системы, но я использую их как индикаторы, на свое усмотрение, потому что я должна иметь контроль. Системы имеют значение для прогноза — они дают мне идею относительно вероятности того, в каком направлении рынок продолжит движение. Это не обязательно означает, что я вхожу там, где показывает система или управляю позициями так, как сделала бы система. Если определенная система сигнализирует о покупке или продаже, то я могла бы рассмотреть возможность скальпирования в направлении сигнала этой системы.

Также, иногда неудавшийся сигнал может иметь еще большую ценность для прогноза, чем первоначальный сигнал. Я приведу вам классический пример — покупка на откате к Скользящей средней для последующего движения обратно. Я могла бы подумать, «Это — сделка с достаточно высокой вероятностью, могу ли я делать систему на тот случай, когда эта система терпит неудачу».

Вопрос: Вы обычно переворачиваете позиции?

Линда: Я не останавливаю и не переворачиваюсь вообще. Но я ищу неудавшиеся сигналы, потому что очень часто они могут закончиться сильными движениями в противоположном направлении. Они не возникают так часто, так что частота вашей торговли становится ниже. Но если вы имеете что-то, что работает, скажем, в 70% — 80% времени, есть серьезное основание, почему это не работает в то время, когда терпит неудачу. Вы фактически получаете больше информации от сигналов, которые не работают.

Скажем так, я делаю систему, основанную на неудавшейся покупке — той, которую не в состоянии удержать Скользящая средняя. Сначала, если сделка на покупку терпит неудачу, то я знаю, что не собираюсь покупать на откате на этом рынке. Затем, так как должна быть достаточно хорошая причина, чтобы система пошла вниз, то, возможно, это имеет прогнозную ценность для движения вниз на определенное число баров или дней. Поэтому, я собираюсь рассматривать сделки в короткую сторону.

Вопрос: Вы думаете, что ваш стиль торговли — это естественный результат вашего опыта как трейдера биржевого зала?

Линда: Конечно, понимание потока ордеров полезно, но вероятно более полезно понимать тип среды, в которой вы торгуете в эти дни. На рынке с большим объемом, где развивается тренд, лучше использовать рыночные ордера. Если же рынок вялый и малоактивный, то следует быть осторожным с использованием рыночных ордеров. В ситуации диапазонной торговли, ваша цена входа имеет более важное значение, поэтому есть смысл использовать лимит-ордера.

Вы знаете, есть так много неправильных представлений о краткосрочной торговле. Даже как трейдер в биржевом зале, я могла держать позицию, при направленном движении, длительностью два — три месяца.

То, что я делала бы — это удерживала эти долгосрочные позиции с большим количеством скальпирования.

Это то, что я, в значительной степени, делаю сейчас. Я буду сидеть с позициями гораздо дольше, чем можно было бы подумать, но я одновременно c этим, могу все еще скальпировать S&P на пятиминутном графике.

Общее правило состоит в том, что чем больше изменчивость рынка или дольше длина внутри-дневной линии (S&P является хорошим примером), тем короче временной период, на котором вы можете скальпировать.

Вопрос: Что вы подразумеваете под «внутри-дневной линией»?

Линда: Это сколько внутри-дневное колебание рынка захватывает в течение дня. Скажем, S&P поднимается на шесть пунктов, снижается на десять пунктов, затем поднимается на другие четыре пункта. Цена не изменилась в конце дня, но она двигалась, в общем, на 20 пунктов.

Для краткосрочного стиля торговли, вам действительно необходимо такое движение назад и вперед в течение дня и не так много рыночных инструментов имеют такое движение.

Вопрос: Насколько продолжительны, в среднем, ваши краткосрочные сделки?

Линда: На S&P, моя средняя сделка занимает приблизительно 10 минут. Но у меня есть позиции по фьючерсам Nasdaq, которые я удерживаю около двух недель. Тренд по ним больше, чем на S&P, но спрэд между покупкой и продажей очень широкий и там много рыночного шума.

Вопрос: Вы используете лимит-ордера в этих сделках?

Линда: Я торгую по рынку в 90% своих сделок.

Вопрос: Вы когда-то сказали, что верите в прогнозирование ценового направления, но не величины движения. Как вы управляете своими позициями и берете прибыль?

Линда: Скажем так, я иду в длинную сторону, и рынок начинает показывать некоторый импульс вверх. Сначала, вы хотите увидеть определенную цену и объем в этом направлении. Я слежу за тем, возникают ли краткосрочные модели продолжения.

Если я нахожусь в длинной позиции, и рынок начинает прорываться вверх, я хочу видеть модели продолжения на часовом графике — небольшие бычьи флаги, треугольники и т. д. Когда рынок прорывается и есть некоторая динамика, то обычно присутствует три толчка. На часовом графике, они могут развиваться за двух- или трехдневный период. Рынок должен продолжать удерживать свои достижения. В тот момент, когда вы видите, что он отдает больше, чем следовало, вы выходите при первом восстановлении или паузе.

Вопрос: Вы регулируете размеры позиций?

Линда: Я обычно выполняю свои сделки в двух частях. Я стараюсь остаться с позицией, пока я могу и снимать половину. Я обычно не усредняю сделки, я вхожу сразу. Я стараюсь найти лучший вход — где я могу легко управлять риском. Как только вы видите это место, вы можете войти и открыть позицию полностью.

Если открываете полную позицию сразу, то это самое близкое к вашей точке риска. Когда вы усредняете, получается так, что вы будете всегда усреднять проигрывающие позиции, но вы никогда не будете добавлять к своим выигрышным позициям, когда они начинают подниматься.

Усреднение, на самом деле, плохая привычка, если вы не находитесь на очень изменчивом рынке, и вы уже не запланировали формирование позиции из двух частей. Но я считаю, что в большинстве случаев усреднение приносит больше вреда, чем пользы.

Что касается выхода из сделки, то если рынок достигает ценовой цели и вы в действительности не уверены, собирается ли он продолжить движение, то вы должны, по крайней мере, зафиксировать половину позиции.

Вопрос: Ваша торговля основывается больше на прямом ценовом действии или на индикаторах и системах, которые вы упоминали ранее?

Линда: Девяносто процентов того, что я делаю, основывается на цене. Индикаторы — это всего лишь производные от цены. Так что фактическое ценовое действие всегда будет на один шаг опережать любой индикатор.

Лучшее, что делают индикаторы — это говорят вам, когда есть новые максимумы или минимумы динамики, что сигнализирует о продолжении. Не имеет значения, что вы используете — осциллятор, Стохастик или функцию среднего истинного диапазона. Я использую чистую степень изменения — есть миллион способов, как вы можете сделать это.

По крайней мере, вы можете определить количество индикаторов. Трудно тестировать чистые ценовые модели. Так, для оценки рыночных тенденций и целей модели, индикаторы могут быть полезны. Но когда я торгую, я смотрю на цену и размышляю, «Хорошо, этот рынок снижался утром, теперь он начинает делать новые максимумы днем» или «Мы открылись ниже вчерашнего минимума и теперь мы поднялись назад до той же цены». Я работаю намного больше с ценовыми уровнями и опорными точками: можем мы протестировать двухдневный максимум? Можем мы откатиться к Скользящей средней? Это то, что я делаю.

Вопрос: Какие временные графики вы наблюдаете в течение дня?

Линда: Чтобы наблюдать внутри-дневной рынок, я использую 30-, 60- и 120-минутные графики для каждого рынка, за которым я наблюдаю. Это позволяет довольно хорошо оценивать направление рынка. Если вы не сможете увидеть что-нибудь на этих графиках, то нет ничего страшного. На одном из этих временных масштабов, вы будете всегда видеть или модель восстановления, вроде флага или вы будете видеть тестирование ключевого уровня поддержки или сопротивления. Рынок либо восстанавливается, либо тестирует.

Вопрос: За чем вы еще следите в течение дня для своих краткосрочных сделок?

Линда: Для внутри-дневных сделок, скажем так, я обычно наблюдаю только за ценовыми данными. Иногда я наблюдаю одно- или пятиминутный график, но я обычно наблюдаю за уровнями и тиками и индикатором TRIN.

Вопрос: Вы ищете что-то определенное?

Линда: Я использую тики подобно динамическому осциллятору: Если тики делают новые максимумы, я буду искать возможности покупать на откатах. Например, недавно было восходящее ралли на S&P в течение приблизительно двух недель, сопровождаемое примерно пятидневной коррекцией. Тики достигали вчера −400, −500 и этим утром (13 июня) был первый раз, когда они корректировались через полторы недели, что являлось сигналом покупкисм. диаграмму 1, ниже). Это подобно тому, когда осциллятор после ралли становится перекупленным и немного откатывается. Тики ведут себя почти точно так же. Но я использую их также, чтобы подтвердить тренд. Например, сегодня днем тики продолжают делать новые максимумы, что подтверждает движение вверх.

Диаграмма 1

Вопрос: Сколько сделок вы делаете в день?

Линда: От двух до шести сделок на S&P и три сделки на других рынках.

Вопрос: Как вы решаете, скольким рисковать в одной сделке или куда разместить свой стоп-ордера?

Линда: Вы должны иметь некоторую начальную точку риска. Практически на любом рынке, за исключением кофе и S&P, я рискую 500 $ на один контракт. Это делает управление риском действительно легким. Это дает позиции (на рынках, на которых я торгую) достаточно места, чтобы она могла сработать или не сработать.

Вы должны думать категориями входа в рынок и наличия пространства так, если ваш выбор времени немного неточен, вы все еще имеете определенное время, чтобы увидеть, как сделка должна управляться. Но вам необходима начальная страховка или точка риска. Так, даже при том, что я обычно начинаю с 500 $, бывает время, когда я не хочу рисковать и этим.

После того, как открыли позицию и установили свой первоначальный риск, вы управляете сделкой, что включает выход из сделки, если она не работает или приближение стоп-ордера. На S&P, если сделка заключается в быстром скальпировании, когда я стараюсь захватить два — четыре пункта, я рискую тремя пунктами. Для более долгой позиционной торговли, я рискую до 10 пунктов.

Но это также зависит от изменчивости. Если рынок действительно колеблется туда-сюда, вы должны дать позиции немного места. Я использую стоп-ордера в 100 пунктов на фьючерсах Nasdaq. Это много — 10.000 $ на контракт, но я торгую ими на более долгосрочном временном периоде, поэтому я иду на это.

Вопрос: Сколько вам понадобилось времени, чтобы развить свой торговый стиль?

Линда: Я всегда была чувствительна к цене. Но в 1980-ых я была гораздо больше склонна торговать против тренда, чем теперь. Когда я начала брать в управление чужие деньги в 1993г., мой стиль торговли действительно изменился.

Сначала, я установила правило никогда не усредняться. Я также начала использовать гораздо меньшее кредитное плечо. Я начала искать больше сделок, которые заключались бы на откатах в пределах трендов вместо того, чтобы стараться предположить, когда рынок ушел слишком далеко, чтобы открыть контр — трендовую позицию.

Вопрос: Каким основным принципам, по вашему мнению, должны следовать трейдеры?

Линда: Я стараюсь разложить торговлю на четыре части, каждая из которых важна для общего результата.

Первая, которая заключается в том, на чем каждый хочет концентрироваться — это первоначальная торговая методология (установки, индикаторы, модели), которые определяют покупать или продавать, на каком уровне и когда.

Вторая — это исполнение. Это, наверное, наиболее пропускаемая часть торговли. От ваших навыков исполнения зависит, по крайней мере, 50 процентов результата. Когда вы покупаете по рынку? Если вы используете лимит-ордера, иногда вы будете пропускать сделку, но это позволит получить вам дополнительные несколько пунктов. И с другой стороны, вы же не хотите проводить на рынке все время.

Также, что касается выхода из сделок? Как вы работаете со своими стоп-ордерами? Существует очень мало литературы по этому вопросу, но я вижу, что много денег потеряны из-за плохогоисполнения. Люди могут потерять деньги, даже когда они правы относительно рынка. Например, они стараются выйти из сделки по лимит-ордеру, и рынок не доходит два тика до этой цены и затем идет на 10 пунктов против них.

Это одна из тех вещей, которые приходят только с практикой. Вы должны войти там и делать сделку и чувствовать то, как она работает. Это то, где вы также получаете уверенность. Если вы чувствуете себя уверенным, что вы правильно покупаете и продаете, вы, скорее всего, будете делать в три раза больше сделок.

Нет правильного или неправильного подхода. Я на 90% торгую по рынку, но у меня есть друг, который никогда не использует рыночные ордера. Это зависит от стиля торговли, который вы используете и от того, насколько хороший ваш основной выбор времени.

Третий элемент — это управление деньгами. Есть много факторов, которые относятся к этой категории — это гораздо больше чем то, каким количеством денег вы рискуете или куда вы размещаете свой стоп-ордер. Это относится и к тому, когда и какое кредитное плечо использовать. У вас возникает корреляция в вашем портфеле? Что вы будете делать, когда ваш счет снижается на 10%? Вы активизируете вашу торговлю или сокращаете?

Наконец, есть психология. Это не просто «О, я не могу нажать на спусковой крючок» или «я превышаю режим торговли». Это относится к вопросам вроде, как оставаться активным и не сжечь себя. Торговля может быть тяжкой ношей и источником стресса. Скажем, вы были трейдером в течение 15 лет. Как вы подтолкнете себя, чтобы перейти на следующий уровень? Как действительно бросить себе вызов?

Также, вы анализируете свои тенденции? Например, много людей имеют тенденцию делать деньги утром и терять их в последние часы дня.

Вы можете добавить небольшую пятую категорию: организация и структура. Как вы организуете свой бизнес и рабочую атмосферу. Вы держите торговый журнал? Вы ведете учет сделок и анализируете то, что делаете?

Вопрос: Вы говорите об анализе своего исполнения сделок?

Линда: Да. Но хранение отчета, для меня больше ритуал. Я на самом деле записываю много данных, не смотря на них впоследствии. Но простое их записывание, так или иначе, оставляет информацию где-нибудь в моем мозгу, где я могу получить ее позже. Я пробегаюсь по планам торговли приблизительно для 20 рынков, даже при том, что я буду торговать только на нескольких. Рутина и ритуалы являются замечательными инструментами для управления волнением и стрессом.

Вопрос: Вы испытываете стресс при торговле?

Линда: Я чувствую результаты стресса в конце года, конце квартала и конце месяца. Так в этом году, я записала в свой бизнес-план, что я закрою все позиции в конце квартала.

Вопрос: Вы выходите из торговли в плохие дни или на некоторое время, если вы испытали определенный уровень спада?

Линда: Я никогда не ухожу, когда испытываю спад. Никогда. Для меня важно вернуть те деньги. Я злюсь, что потеряла эти деньги. Если я выйду из офиса, я не смогу расслабиться. Я настолько увлечена этим, что я даже не люблю брать отпуск. Если бы я отдыхала на пляже, где-нибудь на острове, то я не знала бы, что мне делать.

Но у меня есть лошади, так что я могу пойти покататься после закрытия торгов. Я провожу время с лошадьми каждый день. Это помогает отвлечься от рынков. После чего, я могу сделать свой анализ ночью, на свежую голову. У вас должно быть что-то, что позволяет вам выходить из офиса и полностью отключаться от торговли. Кроме этого, единственное время, когда я действительно отвлекаюсь от торговли — это, когда я выступаю на конференциях по торговле.

Вопрос: Что вы говорите тем людям, кто хочет стать лучшим трейдером?

Линда: Получите хорошее базовое образование по техническому анализу. Под этим я подразумеваю изучение основных графических моделей. Отдавайте предпочтение себе и игнорируйте все осцилляторы и нейронные сети и, вместо этого, полностью поймите такие вопросы, как теории ГЭПов, трендовые линии и модели продолжения. Поймите определения тренда и принципов подтверждения и неподтверждения, выдвинутых Доу. Изучите графические модели, чтобы понимать, что происходит в областях распределения и накопления.

Это действительно хорошие принципы, которые будут работать на любом рынке и для любых временных периодов. Понимать простые трендовые линии и графические модели, и когда торговать на моделях продолжения вместо того, когда вы находитесь в торговом диапазоне — вот, наверное, самое лучшее, что вы можете сделать.

Это интересно. Те люди написали о рынках, когда не было никаких компьютеров, так все, что они написали о рынке, основывалось действительно на цене. И вы также находите, что эти люди проводили 80, 100 часов в неделю, изучая рынки. Это заставляет вас оценить, сколько времени требуется, чтобы действительно понять динамику цен и рынки. Для меня, это путь на всю жизнь. Я делала это в течение 20 лет, и я узнала многое в прошлом году.

Новые трейдеры, кажется, тратят первые три года, проверяя различные вещи и узнавая, что они не работают. Вы должны протестировать много различных стилей и рынков, пока не найдете тот, который работает для вас. Но вам необходимо запастись терпением, потому, что требуется время, чтобы найти то, что соответствует вашей индивидуальности. И вы возьмете что-нибудь из всего, что вы изучаете в процессе этого исследования.

Вопрос: Учитывая то, что вы сказали о понимании основного графического анализа, вы считаете, что более простые торговые идеи работают лучше, чем сложные?

Диаграмма 2

Линда: Абсолютно. Послушайте, все, что вы должны делать — это понимать бычьи и медвежьи флаги см. диаграмму 2 выше). Если вы можете распознать их на графике и понять, что эти точки имеют наилучшее соотношение доходности к риску, чем любая техника — где вы можете получить наибольшую прибыль за наименьшее количество времени и использовать большее кредитное плечо — вам не нужно иметь что-либо еще.

Источник: Forex Magazine №36