Трейдинг
Это скорее искусство, чем наука. Поэтому невозможно предусмотреть все коллизии, которые могут возникнуть в процессе торговли. Нереально и составить универсальные требования на все случаи жизни. Однако иметь какие-то "маяки", ориентиры, которые не позволят вам сбиться с курса во время плавания по бурным морям, всё-таки необходимо. Поэтому можно попытаться сформулировать некие правила, которые желательно соблюдать всегда. Таких правил десять.
1. Ограничивайте свои потери!
Очень важно жёстко ограничивать свои потери по каждой позиции: то есть, уже входя в рынок, вы должны ясно себе представлять, на каком уровне вы зафиксируете убыток, если цена пойдёт против вас. Бывает, что сразу после такой фиксации убытка рынок разворачивается и идёт в вашу сторону - но уже без вас. Однако это может сподвигнуть вас лишь на то, чтобы лучше определять точки выхода - но ни в коем случае не на отказ от использования "стоп-лоссов" в принципе. Помните, что если у вашей открытой позиции убыток в 50% (то есть цена упала вдвое), то чтобы восстановить статус-кво, требуется рост цены уже на 100% (то есть опять же вдвое). Поэтому средний размер убытка за сделку должен быть существенно ниже, чем средний размер прибыли. Стало быть, если вы купили акцию по 5$ и наметили "стоп-лосс" 2$, то уровень, где вы надеетесь зафиксировать прибыль, должен быть как минимум 7-8$.
Получать одни прибыли не удаётся самому гениальному трейдеру - даже у самих лучших, как правило, доля удачных сделок никак не больше 2/3.Типичный отчёт о работе плохого трейдера включает в себя большое число "маленьких побед" и нескольких огромных потерь, которые с лихвой перекрывают все выигрыши, вместе взятые. А потери эти почти всегда возникают именно в тех случаях, когда трейдер упрямо продолжает держать открытую позицию, отказываясь признать свою ошибку. У хороших трейдеров, наоборот, по итогам работы есть некоторое количество "небольших побед" и почти столько же "небольших поражений" - зато кроме них, присутствует ещё и совсем немного "больших побед", которые и приносят основную прибыль. Не бойтесь потерь - умейте с ними работать! Не будьте игроком - будьте трейдером!
2. Trend is your friend
Не торгуйте против тренда! Идея "поймать" глобальный разворот рынка и купить по самому минимуму, довольно-таки соблазнительна , но до вас уже далеко не один миллион трейдеров успел попробовать её и прогорел на подобном геройстве. Не нужно переть супротив рожна.
3. Покупайте на слухах, продавайте на новостях
Не поддавайтесь магии хороших новостей - они очень часто уже ожидались более опытными трейдерами, в том числе профессиональными участниками рынка ценных бумаг. Поэтому такая новость бывает "отыграна" рынком заранее - цена растёт в течение нескольких дней до новости. А когда последняя реально выходит, цена делает маленький и короткий (за минуту-другую) ударчик наверх - и начинает падать. Повергая в изумление новичков, которые никак не могут понять, почему на хорошей новости рынок валится.
4. Рынок всегда прав
Если рынок идёт вниз, то вы можете сколько угодно обзывать глупость его участников - только не пытайтесь этот рынок развернуть. Ваша оценка ситуации может оказаться неполной - вы могли что-то упустить или даже в хороших новостях могли скрываться очень плохие подводные течения. Поэтому не воюйте с рынком - себе дороже выйдет.
5. Покупайте дорого, продавайте дёшево
Призыв выглядит странно, но смысл его прост. Если рынок прорвал сильный и упрямо не поддававшийся уровень сопротивления, то скорее всего он будет расти ещё немало времени. Поэтому в таких случаях не надо бояться, что "уже очень дорого" - покупайте, и скоро будет ещё дороже. То же самое касается и продаж: прорыв уровня вниз подаёт сигнал к продаже. Не надейтесь на скорый разворот из соображений "ну дешеветь-то уже точно некуда" - дешеветь всегда есть куда.
6. Не спешите покупать при обвале
"Поймать падающий нож" почти никому ещё не удавалось - никакой анализ не укажет вам точную цель резкого падения цены. Обычная схема выглядит так: обвал прекращается внезапно и сменяется резким отскоком цены вверх - на трейдерском слэнге он называется "конвульсией дохлой кошки". После чего следует возврат в район прежнего минимума - и если в этот момент цена не пробилась ещё ниже, то можно думать о покупке.
7. Используйте скользящий уровень остановки
Зачастую невозможно определить цель роста цены на акцию при сильном тренде - она просто растёт себе и растёт. То же самое касается резкого взлёта - непонятно, последует ли после неизбежного отката продолжение. Поэтому полезно использовать скользящий уровень выхода из торговли: поставьте мысленный барьер, скажем, процентов на 10-20 ниже текущей цены и переставляйте его всё выше и выше по мере роста цены. Тогда при развороте тенденции вы потеряете не слишком много по сравнению с идеальным вариантом (то есть с продажей по самому максимуму) - и в то же время избежите поспешного выхода из прибыльной позиции, который мог слишком рано оставить вас вне рынка, продолжающего свой бурный рост.
8. Никогда не усредняйте убыточную позицию!
Даже некоторые солидные пособия по трейдингу рекомендуют в случае возникновения убыточной позиции купить ещё, чтобы средняя цена покупки была пониже и в случае отскока наверх вы побыстрее вышли "в плюс". На практике, однако, гораздо чаще цена продолжает падать - и вы попросту получаете двойной убыток.
9. Не поддавайтесь всеобщей эйфории
После длительного подъёма рынок начинает падать именно тогда, когда последние "сомневающиеся" соглашаются с неизбежностью дальнейшего роста. Если все только покупают - имеет смысл задуматься о скором выходе из рынка. Если у вас есть 10 знакомых аналитиков и все 10 предрекают мощный рост - значит, максимум рынка уже рядом, и скоро начнётся падение.
10. Будьте последовательны в своих стратегиях!
Если у вас есть торговая система, следуйте ей безусловно, а не выбирайте, стоит ли верить системе или лучше погодить. Если вы наметили уровень стоп-лосса, выходите из рынка по его достижении, а не пытайтесь отодвинуть его "чуть подальше". В любом случае о результатах какой-либо стратегии можно говорить только при её последовательном применении. В противном случае итог вашей работы будет следствием наложения друг на друга массы случайностей - а значит, в лучшем случае этот итог будет нулевым.
