|
Сколязящие Средние ( В терменпле Метатрейдер 4 находиться в верхнем меню во вкладке
вставить/идкикаторы/трендовые/Moving Average)
Если попросить нескольких трейдеров перечислить 3 наиболее важных
технических индикатора, используемые ими при выработке инвестиционных
решений, почти все они, наверняка, назовут скользящие средние.
Популярность скользящих средних среди трейдеров вполне объяснима: они
являются одним из самых надежных и в то же время простых инструментов,
используемых для технического анализа акций. В сочетании с другими
индикаторами они позволяют трейдеру вовремя обратить внимание на
появление тех или иных тенденций в динамике валют и акций. Это, в свою очередь,
дает возможность определить оптимальные точки вхождения и,
соответственно, получить более высокую прибыль. Кроме того, существует
немало долгосрочных игроков, аккумулирующих значительные капитальные
прибыли и откладывающих их реализацию до подходящего момента в целях
минимизации налогов. Такие игроки могут использовать уровни поддержки и
сопротивления, обычно формируемые линиями скользящих средних, для того
чтобы убедиться в наличии долгосрочных изменений в тренде, позволяющих
им достичь данной цели. Скользящие средние сглаживают резкие
колебания на графиках, отражающих динамику вают и акций, поэтому с их помощью
трейдерам легче отследить линии трендов. Чем длиннее период, за который
рассчитывается значение скользящего среднего, тем более плавной будет
линия на графике. При помощи графиков можно выяснить, как котировки
акции или валюты движутся в данный момент относительно линии тренда, или
скользящего среднего. Аналитики часто сопоставляют текущие позиции
акций с их 22-дневными, 50-дневными или 200-дневными скользящими
средними (22дСС, 50дСС или 200дСС). Выбор конкретного скользящего
среднего в качестве инструмента анализа зависит от инвестиционного
временного горизонта инвестора. Чем шире этот временной горизонт, тем
более длительным должен быть период, за который рассчитывается
скользящее среднее. В то же время инвестор может использовать более
одного скользящего среднего с целью эффективного анализа котировок при
выработке решений о покупке или продаже акций иди валют. Скользящее
среднее является запаздывающим индикатором. В отличие от опережающих
индикаторов, которые сигнализируют о потенциальных изменениях в
стоимости акций и валют, оно служит подтверждением того, что изменение тренда
уже имело место. При анализе графиков различных скользящих средних
необходимо понимать, что чем длиннее период, за который они
рассчитываются, тем более сильным будет "запаздывание” в отражении
динамики валют(и акций). 22дСС быстрее реагирует на ежедневные изменения в
уровнях цен, чем 50дСС или 200дСС. Повышение или снижение скользящих
средних начинается спустя несколько дней после того, как изменилось
направление движения акций. В этом и состоит эффект "запаздывания”,
который объясняет, почему скользящие средние скорее подтверждают
наличие тенденции, чем свидетельствуют о предстоящих переменах. Существуют
различные способы использования скользящих средних для определения
уровней открытия позиций. Один из самых популярных методов определения
точек вхождения при игре на повышение при помощи анализа скользящих
средних состоит в том, чтобы открывать длинные позиции после подъема валют или
акций выше линии скользящего среднего, которая ранее служило уровнем
сопротивлением. Время от времени линии 22дСС и 50дСС совмещаются,
оказываясь на одном и том же уровне. Прорыв выше обеих линий
свидетельствует о более сильной повышательной тенденции. С другой
стороны, падение ниже линии скользящего среднего, обеспечивавшего
акциям поддержку, может представлять удачную возможность для открытия
коротких позиций. Вариантом стратегии ведения торгов на основе
скользящих средних является игра на отскоке валют или акций вверх от линии
скользящего среднего, которая ранее служила уровнем поддержки, или,
наоборот, игра на откате вниз от линии, ранее формировавшей
сопротивление. Другой метод предполагает отслеживание
направлений, в которых движутся линии 22дСС и 50дСС, сближаясь или,
напротив, отдалясь одна от другой. Это часто помогает трейдерам
получить представление о текущей тенденции движения котировок.
Некоторые трейдеры выжидают, пока 22дСС не окажется выше 50дСС, чтобы
убедиться в устойчивости повышательной тенденции, прежде чем открывать
длинные позиции. В свою очередь, игроки на понижение ждут, пока 22дСС
не упадет ниже 50дСС. Выбор оптимального временного периода
скользящего среднего, используемого при анализе динамики котировок
валют и акций, в значительной степени зависит от того, являются ли инвестиции
кратко-, средне- или долгосрочными. При сравнении графиков можно
увидеть, что линии 50дСС и особенно 200дСС являются более сглаженными,
чем 22дСС. Существует принцип, позволяющий инвесторам определить,
анализу каких скользящих средних они должны уделять наибольшее
внимание. Как правило, тем инвесторам, чей инвестиционный горизонт
является более широким, следует выбирать скользящее среднее,
рассчитываемое за большее число дней. Так, линия 200дСС чаще
используется для отслеживания длительных устойчивых тенденций и может
служить подходящим индикатором для долгосрочного инвестора. Для целей
краткосрочного инвестирования в большей степени подходят такие
индикаторы, как 22дСС или 50дСС, обычно применяемые для оценки
кратковременных, промежуточных тенденций. Day-трейдеры могут
использовать линии 5дСС, 10дСС или 22дСС. Нередко динамика скользящих
средних может указывать на то, что, например, краткосрочная тенденция
является негативной, а долгосрочная – позитивной. Рассмотрим,
каким образом рассчитывается скользящее среднее, на простом примере.
Предположим, требуется построить график 5дСС акций некоей компании Х (с
любой другой линией, например 50дСС или 200дСС, ситуация будет та же
самая). Скажем, цена закрытия акций Х составляет: 10 в понедельник, 11
во вторник, 13 в среду, 12 в четверг и 13 в пятницу. Чтобы рассчитать
значение 5дСС, нужно сложить цены закрытия за 5 дней и разделить
полученное число на 5:(10+11+13+12+13)/5=11,8. Предположим, в следующий
понедельник акции Х закрылись на 15. Теперь, чтобы рассчитать 5дСС,
следует "выбросить” наиболее старый показатель (за предыдущий
понедельник) и добавить новый. Получается: (11+13+12+13+15)/5=12,8.
Процесс добавления последней по времени цены закрытия и "выбрасывания”
из расчетов самой старой продолжается в течение многих недель, а
полученные результаты соединяются, образуя линию тренда. Сопоставив ее
с текущей ценой акций, можно оценить, как движутся котировки в
настоящий момент: в соответствии с тенденцией или в противоположном
направлении. В заключение следует отметить, что динамика одних
акций и валют анализируется на основе скользящих средних легче, других –
сложнее. В определенные периоды любые валюты,акции могут демонстрировать
изменение котировок вне зависимости от уровней поддержки или
сопротивления, образуемых линиями скользящих средних, причем с одними
акциями,валютами это происходит чаще, с другими – реже. Кроме того, существует
значительное число факторов, способных резко изменить динамику акций.
И, наконец, различие инвестиционных горизонтов, а следовательно,
инвестиционных целей, объясняет, почему не все инвесторы могут с
одинаковым успехом использовать те или иные скользящие средние.
Разумеется, использование скользящих средних при разработке тактики
ведения торгов не обеспечивает достижения желаемых результатов в 100%
случаев, но они определенно стоят того, чтобы научиться их применять.
| |
